http://www.eku.co.il/%D7%9E%D7%A7%D7%93%D7%9E%D7%99-%D7%A7%D7%A6%D7%91%D7%94-%D7%9E%D7%95%D7%91%D7%98%D7%97%D7%99%D7%9D-%D7%91%D7%91%D7%99%D7%98%D7%95%D7%97-%D7%9E%D7%A0%D7%94%D7%9C%D7%99%D7%9D-%D7%9C%D7%90-%D7%91%D7%98/

נבלות. לא הכרתי את התרגיל הזה שלהם. החוזה שלי הוא משנת 2000, אז הוא כנראה בסדר. אני אבדוק למרות הכל.

בטח נבלות. כשהם רואים שהם שגו בהערכות והעמיתים יחיו בממוצע יותר זמן מהצפוי, מעלים את המקדם ובכך מבטיחים שיהיה מספיק כסף בקרן (עד כאן הגיוני) - ומה קורה כשהטעות היא לכיוון השני? האם המקדם זוכה להורדה גם עבור העמיתים הקיימים (לא רק העתידיים), או שמא הכספים העודפים של אותם עמיתים ישארו בקרן ויתמוססו לאיטם דרך "דמי הניהול"?

שאלתי זאת כבר 3 פעמים, ועמרי (כהרגלו בקודש בתור הlap dog של החברות הללו) עדיין מתחמק מתשובה ישירה.

מקדמי הקצבה מתעדכנים לכולם.

והסיבה לכך שכרגע, כלומר מי שיוצא לפנסיה מחר, עם המקדם הנוכחי, יקבל בסופו של דבר (בממוצע) פחות מחצי מסך הצבירה שלו היא...?

שהוא לא יקבל פחות מחצי?

מקדם צבירה באזור ה200 מניח שהעמית שלנו יחיה עוד כמעט 30 שנה. עד שהוא ימות (סטטיסטית), הוא יספיק למשוך חצי.

אתה נמצא היום בשוק עם סביבת ריבית אפסית. לקבל 4% (צמוד) חסר סיכון אפשר רק בחלומות.

אתה יודע מה? רק 1%. תוך 14 השנים שיש לעמית שלנו לחיות, בממוצע, מאז הפרישה הוא יספיק למשוך רק 75% מהצבירה. למה לא מעדכנים?

ומה עם האישה שנשארת בחיים? והילדים שמקבלים קצבת שארים? ומה עם עליה בתוחלת החיים?

אגב, מקדם 200 זה לא למי שיוצא היום לפנסיה. זה למי שיצא לפנסיה עוד 30 שנים. אני אמצא יותר מאוחר את המקדם היום.

זה בכלל לא מופרך שתוחלת החיים תעלה לסביבות גיל 95.

אבל אז גם גיל הפרישה יעלה.

גיל הפרישה יעלה במדרגות רחוקות אחת מהשנייה. כשאתה תהיה בן ~72 (נניח זה יהיה גיל הפרישה) תוחלת החיים הממוצעת באותו זמן תהיה נמוכה מתוחלת החיים הממוצעת כשתמות.

אתה נמצא היום בשוק עם סביבת ריבית אפסית. לקבל 4% (צמוד) חסר סיכון אפשר רק בחלומות.

שחרים ל-25 שנה בהחלט נותנים 4%.

יופי, רק ששחר זה לא איגרת צמודה.

זה תשואה ריאלית של 1% בערך.

בנוסף, הכסף לא יכול להיות סגור כולו ל25 שנים הבאות

המח"מ שלו צריך לשקף את התשלומים של הקצבה שתקבל.