סמסונג ממשיכה לשלוט ללא עוררין בשבבי הזכרונות, וזה עלול להקשות עלינו

הדיווחים העדכניים מצביעים על כך שחברת הענק היא שוב מלכת עולם שבבי ההבזק, וגם מלכת שבבי הזכרון הנדיפים

לפעמים אפשר לשכוח עד כמה בדיוק סמסונג היא חברה עצומה בגדולה ומגוונת בתחומי העיסוק שלה, ואז מגיעים דיווחים כמו אלו של חברת חקר השוק DRAMeXchange אשר דואגים להזכיר לנו את זה – בכל רבעון ובכל סיום שנה מחדש.

צמד דיווחים טריים מספקים לנו נתונים עבור סוף שנת 2016, והתמונה ברורה ובלתי ניתנת להכחשה: סמסונג שולטת בקלות גם בעולם שבבי ה-DRAM וגם בעולם שבבי ה-NAND, כשבשני היא אפילו מצליחה להגדיל את הפער ממנו היא נהנית בהשוואה למתחרות שנמצאות אחריה ברשימה.

עסקים כרגיל בשוק הנדיף

בעולם הזכרונות הדינאמיים הענקית מקוריאה גרפה הכנסות של כ-3.3 מיליארד דולר ברבעון האחרון של 2016, שמהווים עלייה של כ-14 אחוזים ביחס להכנסות ברבעון השלישי של השנה – ומספיקים לנתח של יותר מ-61 אחוזים מהשוק כולו, אשר טכנית הצטמק במעט אבל עדיין מהווה מושא קנאה רציני לכל שאר השחקניות, שנאלצות להתחרות בינן לבין עצמן על 39 האחוזים הנותרים מהמשאבים.

במקום השני בתחום זה ניצבת חברת SK Hynix עם הכנסות של כ-1.3 מיליארד דולר, מיקרון ממוקמת במקום השלישי הרחק מאחור עם הכנסות של כ-678 מיליון דולר – ואילו במקום הרביעי והחמישי ניצבות שתי חברות שעונות לשמות Nanya ו-Winbond, אשר למרות קפיצה יפה בהכנסות נותרות עם מידת השפעה מזערית ביותר עם נתח שוק של כ-2 אחוז בלבד. יחד.

עם יתרון טכנולוגי מובהק בתהליך ייצור עדכני של 18 ננומטר, היקף ויכולות הייצור הגדולות ביותר בשוק וגם הובלת הפיתוח של תקן ה-LPDDR4X העדכני שמתחיל לצבור תאוצה, נראה כי אין שום סיבה מהותית לכך שבסמסונג לא ימשיכו לקצור רווחים ולהנות מבעלות על יותר ממחצית השוק כולו גם במהלך שנת 2017 והלאה, מבלי לזלזל בצמד המתחרות המרכזיות שעוד נותרו לה.

הצמיחה ב-NAND מסרבת להאט

בשוק שבבי ההבזק השליטה של סמסונג היא מעט פחות מובהקת, לכאורה, אבל כאן אנחנו דווקא כן ממשיכים לראות מגמת התחזקות שהולכת וגוברת, כך שכנראה לאף אחד ביצרנית לא יהיו תלונות על המצב.

לפי הנתונים העדכניים, סמסונג נהנתה מהכנסות של כ-4.4 מיליארד דולר בתחום השבבים הזה ברבעון הסופי של השנה שעברה, ובכך גרפה 37.1 אחוזים מכלל השוק, בהשוואה ל-36.3 אחוזים ממנו ברבעון השלישי של 2016, ובהשוואה ל-33.8 אחוזים "בלבד" שהיו לה בסוף שנת 2015. מרשים בהחלט.

במקום השני ברשימה ניצבת, לעת עתה, חברת טושיבה המתקשה עם כ-18.3 אחוזים מהשוק, כאשר הנכונות שלה למכור נתח מעסקים אלו שלה לכל המרבה במחיר בנסיון למתן את חובות הענק שלה כנראה ישנה את תמונת המצב בעתיד הלא רחוק.

במקום השלישי ניצבת לה Western Digital תודות להשלמת הרכישה של חברת סאנדיסק עם 17.7 אחוזים מהשוק, במקום הרביעי זוהי מיקרון עם מעט יותר מ-10 אחוזים מהשוק, SK Hynix הקוריאנית במקום החמישי עם 9.6 אחוז ואילו אינטל ניצבת במקום השישי עם 6.8 אחוז – ואלה הן שש היצרניות היחידות בתחום ה-NAND בעולם כולו, שיחדיו מרכיבות של 100 האחוז השלמים.

לא הכל ורוד עבור הקונים

הסטטוס-קוו הזה בשווקים הוא חדשות טובות עבור סמסונג, כאמור, ואולי גם עבור שאר היצרניות ששומרות על מיקומן בהיררכיה, אבל אם להאמין לכל הדיווחים והניתוחים שמגיעים לרשת במהלך החודשים האחרונים – לנו, הצרכנים, ממש אין סיבה לשמוח מכל המצב הזה, משום שהמשמעות שלו היא ככל הנראה מגמה של עליית מחירים, בניגוד לציפייה או להגיון הבריא.

לפי ההערכות של חברת חקר השוק TrendForce, מחירי זכרונות ה-DRAM עתידים לעלות בכ-10 אחוזים בממוצע בשנת 2017, בהשוואה למחירים שראינו בשנת 2016, בשל התחרות הפחותה הקיימת בקטגוריה (שלוש חברות מרכזיות שממוקמות במרחק מה אחת מהשנייה ואינן מתחרות ביניהן על ההובלה המעשית), המחיר המטפס והאתגרים הטכנולוגיים הרבים שמלווים את המעבר לתהליכי ייצור חדשים ומתקדמים יותר – ובעיקר הביקוש שאינו מפסיק לתפוח גם בתחום הנייח אך בעיקר בעולם המובייל, שעולה על ההיצע הקיים בדיוק במידה הנכונה על מנת לדרבן את המצב.

אנחנו מקווים מאוד שהתחזיות האלה הן מחמירות, אבל לא קשה להבין את המצב "הנוח" שקיים בשוק, עבור השחקניות שעוד נותרו בתחום – אף אחד לא יכול להסתדר בלעדיהן, ואין גם אף אחד שיכול להתחרות בהם מבחוץ, ללא השקעות ענק שיהפכו את העסק לבלתי כדאי עבורו.

תחזית דומה מספק TrendForce עבור עולם שבבי ההבזק לאחסון, עם תחזיות על כך שמחירם הממוצע של שבבי eMMC ו-UFS המיועדים לסמארטפונים ולחלק מהטאבלטים יצמח בכ-5 עד 10 אחוזים במהלך 2017, בעוד שמחירם של כונני SSD למחשבים ניידים ונייחים למיניהם יקפוץ אפילו יותר, בכ-10 עד 15 אחוזים. אאוץ'.

במקרה הספציפי הזה, נראה שהתחרות בין היצרניות היא גדולה הרבה יותר, אך הן פשוט לא מסוגלות לעמוד בקצב עליית הביקוש האדיר: הצמיחה בפופולריות של כונני ה-SSD ושל נפחי אחסון גדולים יותר ומהירים יותר עבור המכשירים האולטרה ניידים מביאה ל"מלחמה" על כל שבב NAND פנוי שיוצא ממפעל זה או אחר, וזה כמובן מאפשר להעלות את המחירים בהתאם, כאשר מנגד אף יצרנית לא רוצה להישאר מאחור עם נפחים שנחשבים נמוכים מהסטנדרט הצומח בזריזות.

ההערכה היא שלא נראה קפיצות מדרגה נוספות בנפחי האחסון המקובלים בשנה הנוכחית – כאשר מחשבים ניידים ימשיכו להגיע עם 128 ג'יגה-בייט בלבד בתור בחירת הבסיס התקציבית, ואילו סמארטפונים יוסיפו להתמקד ב-32 ג'יגה-בייט ו-64 ג'יגה-בייט, כאשר נפחים של 128 ג'יגה-בייט ומעלה יהיו אופציות "אקזוטיות" ויקרות רק לאלו שמוכנים להשקיע בכך.

המגמה הזאת אולי לא בהכרח מצביעה על כך שאתם חייבים להיחפז ולקנות לעצמכם כוננים חדשים ממש עכשיו, לפני שהמחירים יקפצו – אך היא בהחלט מעידה על כך שאין מה לצפות לירידה נוספת ברמות המחירים לעומת מה שכבר ראינו בשנה שעברה. אנחנו נמשיך לראות מחירים של כ-25 סנט לכל ג'יגה-בייט של נפח אחסון, לכל הפחות, במורד הדרך, ואם חלמתם על מחירים של 15 סנט לג'יגה-בייט או אולי אפילו 10 סנט בלבד לג'יגה, תיאלצו להמתין בסבלנות עוד זמן מה.

האם זה שידור חוזר של המצב אליו הגיע שוק הכוננים הקשיחים, שבו נראה כי רמות המחירים ביחס לנפח אחסון מוגדר נשמרות זהות כבר שנים בשל היעדר תחרות ממשית מצד שחקניות חדשות? אנחנו מקווים מאוד שלא.