יצרנית השבבים מציגה רבעון של הכנסות ורווחי שיא ומקבעת את מעמדה כסוג-של-מונופול, בעיקר תודות לשינוי מגמה חיובי והתחזקות עולם המחשבים האישיים
אולי זה הוא שוק הטאבלטים מבוססי האנדרואיד וה-iOS שמגיע לרוויה ולא מצליח להוכיח עצמו כתחליף ממשי למחשבים ניידים המריצים את מערכות ההפעלה הוותיקות, אולי אלה הם ניידי ה-Chrome OS הזולים שנחטפים כמו לחמניות חמות אחרי פסח ואולי אלה הם האולטרבוקים שמשתבחים מדור לדור. אפשר להתווכח על הסיבות, אך התוצאה ברורה – כבר בשבוע שעבר ראינו נתונים המעידים על חזרתו של שוק ה-PC לימיו הטובים, ומי שנהנית מהמצב יותר מכולם היא אינטל.
חברת הענק הציגה את הדו"ח הפיננסי לרבעון השלישי של שנת 2014 ובו הכנסות של 14.6 מיליארד דולר, רווח תפעולי של 4.918 מיליארד דולר, רווח נקי של 3.317 מיליארד דולר ושולי רווח של 65 אחוז – כולם מהווים סכומי שיא אליהם היצרנית לא הגיעה עד כה מעולם ועליות של בין 10 ל-30 אחוזים לעומת הרבעון הקודם של 2014 והרבעון המקביל אשתקד. במילים אחרות – מצבה של אינטל בשוק ה-PC (ושוק השרתים ומערכות המידע) מעולם לא היה טוב יותר.
לא הכל ורוד
כל חטיבותיה של אינטל קצרו הצלחות נאות ברבעון החולף, פרט לחטיבה אחת שמהווה את הכבשה השחורה של החברה כבר שנים – חטיבת המובייל, אשר כוללת בתוכה את השבבים המיועדים לסמארטפונים וטאבלטים והמודמים הסלולריים של החברה. אינטל שואפת לנצל את היתרון הטכנולוגי המשמעותי שלה בעולם ייצור השבבים על מנת ליצור מוצרים שיתחרו באלו המבוססים על ארכיטקטורת ה-ARM ומשקיעה משאבים עצומים בנסיון להגיע לשם, אך בינתיים נראה שהצלחתה של התוכנית עוד רחוקה – חטיבת המובייל של החברה הציגה הכנסה זעומה של מיליון דולר בלבד ברבעון השלישי של השנה, זאת לעומת הפסד תפעולי של 1.024 מיליארד דולר (!) והפסד מצטבר של מעל לשלושה מיליארד דולר מתחילת שנת 2014 בלבד (!!).
ההכנסה הזערורית של אינטל מצביעה על כך שהיצרניות אשר כן בוחרות לשלב את שבבי המובייל של אינטל במוצריהן ככל הנראה לא משלמות על כך מאומה (ואולי גם מקבלות "סיבסוד" מאינטל על בחירתן). דור השבבים האולטרה ניידים הנוכחי של אינטל מצביע על צמצום פערים לא קטן לעומת המתחרים בכל הנוגע לביצועים, אך העובדות הן שכל הסיפור הוא עדין לא כלכלי לחלוטין עבור החברה.
יתכן כי המעבר לייצור שבבי אטום בליטוגרפיה סופר מתקדמת של 14 ננומטר שאמור להתרחש במהלך השנה הבאה, יחד עם תחילת שילובם של מודמים סלולריים מתקדמים על גבי אותו השבב יסייע לאינטל לצבור סוף סוף תאוצה בעולם הסמארטפונים והטאבלטים למיניהם, אך כמו שזה נראה בינתיים – אנחנו קרובים יותר ליום בו אינטל תחליט לוותר על עולם המובייל לגמרי מאשר ליום בו היא תהפוך את הפסדי המיליארדים האלה לרווחים.
ועכשיו תורך, AMD
החברה השניה שאמורה הייתה להנות מחזרתו לתלם של עולם המחשבים האישיים היא AMD, אך כנראה שזה לא יקרה, לפחות לא בתקופה הזו – החברה הודיעה לאחרונה על צפי הכנסות מוקטן עבור הרבעון השלישי של שנת 2014, לקראת פרסום הדו"ח הפיננסי המלא שלה בימים הקרובים.
ליצרנית השבבים שבעבר התחרתה ראש בראש מול אינטל ללא שמץ של רגשי נחיתות צפויה תקופה מאתגרת ומסקרנת עם מנכ"לית חדשה ותפיסה חדשה שכוללת פיתוח ושילוב ליבות ARM במוצריה, חכירת טכנולוגיות לשילוב בשבבים של יצרניות אחרות ופיתוח ליבת עיבוד חדשה שתסיים את עידן ליבות הבולדוזר המאכזב.
כרגע נראה כי התחרות ברוב שוק ה-PC היא כמעט בלתי קיימת (מתי בפעם האחרונה ראיתם מחשב נייד מבוסס שבב AMD? וזה מבלי להזכיר טאבלטים ודומיהם), אך אנחנו בהחלט מקווים שכמו השוק כולו גם AMD תצליח לחזור לעצמה – תחרות משמעותית היא טובה לצרכנים וחיונית להמשך התפתחות השוק.
עדכון: AMD הציגה את הדו"ח הפיננסי שלה לרבעון וכצפוי, ניתן לראות בו ירידה קלה בהכנסות לעומת הרבעון הקודם וגם לעומת הרבעון המקביל של שנת 2013. מפתחת השבבים חוותה ירידה בהכנסות בשוק הביתי (שבבי APU וכרטיסי מסך) אותם ייחסה ל"תנאי שוק מאתגרים", אך בשורה התחתונה הצליחה להציג רווח נקי של 20 מיליון דולר תודות להכנסות משופרות בחטיבה העסקית/אירגונית.
מצבה של AMD כרגע הינו תקין – ההתייעלות המשמעותית שעברה בשנים החולפות הצליח להביא אותה לאי של יציבות בו היא איננה מפסידה כסף, וכעת נותר לקוות שתחת ההנהגה החדשה נראה אותה יוצאת לדרך חדשה ותחרותית הן מול אינטל והן מול NVIDIA.
