לא דוחים ולא מתפשרים: AMD מאשרת השקות לקונסולות החדשות ומעבדי Zen 3 בשנה הנוכחית

לאחר דיווח כלכלי משובח שלקח את שווי השוק שלה לשיא ענקי חדש – מפתחת השבבים האדומה מבטיחה שהטוב ביותר עדיין לפנינו (וגם לפניה)

אחרי הודעה דרמטית של אינטל אודות דחייה במפת הדרכים המובילה אותנו לשבבי 7 ננומטר מתוצרתה, הרבה עיניים פנו לכיוון המתחרה העיקרית AMD במטרה לבחון כיצד התפתחות זו תשפיע על המהלכים שלה בעידן קורונה המאתגר – ועתה נראה שיש לנו תשובות רשמיות.

נתחיל בכך שגם המגיפה העולמית לא עשתה יותר מדי רושם על מפתחת השבבים האמריקאית ולקוחותיה (עם רווח נקי של 213 מיליון דולר במסגרת הכנסות של 1.93 מיליארד דולר אשר מהוות את שיא כל הזמנים לרבעון שני של שנת הכספים בחברה) – ונמשיך בהצהרה על כך שמעבדי Zen 3 לשוק הביתי ולשרתים, כרטיסי RDNA2 גראפיים, מאיצים בארכיטקטורת CDNA חדשה וגם קונסולות הדור הבא מבית סוני ומיקרוסופט כולם מיועדים להגיע לפני סוף השנה.

AMD שוברת את השיאים האישיים שלה כבר בהווה – אך לא מעוניינת לעצור את המומנטום לעתיד בשום אופן

מנכ"לית AMD דוקטור ליסה סו, וכך גם מצגת הדיווח הפיננסי הרשמית שהופצה לכל דורש, מאשרים כי כל מוצרי העתיד המבטיחים עליהם שמענו במהלך השנתיים האחרונים מתקדמים לפי כל התוכניות וללא שום כוונות לעיכובים, במה שמרגיש כמו ניגודיות מובהקת למצבה העכשווי של אינטל בתחום עם ערימות של חוסר וודאות עבור מוצרים מרכזיים. ב-AMD מצהירים כי החלו באספקת שבבי העיבוד עבור קונסולות ה-PlayStation 5 וה-Xbox Series X אשר אמורה לשפר את מצב של חטיבת השרתים והפתרונות המוטמעים (שרשמה ירידה בהכנסות וברווחים ברבעון האחרון לעומת הרבעון המקביל בשנת 2019, למעשה) – וגם לאפשר לקונסולות להגיע אל החנויות בהמוניהן בעונת החגים הקרובה.

השמועות אומרות כי סוני ומיקרוסופט צופות ביקוש מוגדל לקונסולות החדשות שלהן – ואנחנו מקווים ש-AMD תדע לספק את החלק המרכזי שלה במערכים אלו מבלי ליצור מחסורים גדולים שיקפיצו את המחירים

בנוסף לקונסולות שמסקרנות רבים מאיתנו, ב-AMD מאשרים כי הם נמצאים בדרך הנכונה להשקה של לפחות ארבע משפחות מוצרים חדשות אחרות לפני סוף השנה – מעבדי משפחת Milan לעולם השרתים בהתבסס על ליבות Zen 3 חדשות וליטוגרפיית 7 ננומטר, מעבדי Zen 3 ביתיים ראשונים בליטוגרפיית 7 ננומטר (ללא אזכור שם או מיתוג המשפחה – אם כי ההגיון מצביע על כך שהם יכונו Ryzen 4000 כמובן), כרטיסי מסך חדשים עם ארכיטקטורת ה-RDNA2 וגם מאיצי עיבוד גראפי חדשים המבוססים על ארכיטקטורת ה-CDNA, שמאמצת את המהלך מבית NVIDIA ומפרידה את העיבוד הביתי מהעיבוד של עולם השרתים ועולם ה-HPC (ממש כמו ההפרדה ל-Volta ול-Turing אצל המתחרה הירוקה – שעשויה להיעלם או להצטמצם עם דור ה-Ampere האחוד החדש).

גם מעבדי שרתים וגם מעבדים שולחניים בהתבסס על Zen 3 מתוכננים ל-2020 – אם כי אין התייחסות האם מדובר בדגמי Ryzen, בדגמי Threadripper או בשני המותגים גם יחד

עם כל התוכניות המרשימות הללו לחמשת החודשים שנותרו לנו ב-2020, לא קשה להבין מדוע ב-AMD מציגים אופטימיות גדולה עבור הביצועים הכלכליים שמעבר לפינה – ההערכות הן להכנסות של 2.55 מיליארד דולר (עם טווח שגיאה של 100 מיליון דולר כלפי מטה או כלפי מעלה) ברבעון השלישי של שנת הכספים 2020 שיהווה שיא של כל הזמנים וזינוק ענקי ביחס לשנה שעברה (בה החברה הכניסה "רק" 1.801 מיליארד דולר באותו פרק זמן), בדרך להכנסות כוללות חזויות לשנת הכספים 2020 שיהוו שיפור של כ-32 אחוזים ביחס לשנת הכספים 2019.

העתיד נראה מתוק ומבטיח – האם עוד נראה את שווי השוק חוצה רף של 100 מיליארד דולר לראשונה אי-פעם ואת מחירי המניות הבודדות עולים לערך דולרי תלת-ספרתי?

אם אתם מתרשמים ומאמינים ביכולתה של AMD להמשיך לקצור הצלחות, אתם כנראה ממש לא לבד – על כך יעיד מחיר המניה של המפתחת שזינק במעל ל-10 אחוזים לאחר פרסום הדו"ח הרבעוני ועומד כעת על ערך היסטורי של כמעט 77 דולר (ושווי שוק כולל של כמעט 90 מיליארד דולר), לעומת כ-30 דולר בלבד לפני שנה אחת ולעומת השיא ההיסטורי הקודם שעמד על 44 דולר בשנת 2000 והחזיק כמעט שני עשורים. אין ספק שהמסע הזה של AMD הוא אחד מסיפורי הקאמבק הגדולים ביותר בעולם הטכנולוגיה כולו, ואנחנו מאמינים שהוא עוד יספק לנו לא מעט הפתעות .