ענקית הרשתות החברתיות מבססת את מעמדה בחזית תשתיות הבינה המלאכותית עם התחייבות חסרת תקדים לרכישת כוח מחשוב בהיקף של שישה ג'יגה-וואט, מהלך הכולל מנגנון פיננסי ייחודי שיעניק לה בעלות של עשרה אחוזים מיצרנית השבבים ויאתגר את השליטה המוחלטת של אנבידיה בשוק
המירוץ לחימוש תשתיות הבינה המלאכותית עולה שלב, והמספרים שוברים שיאים היסטוריים. מטא חתמה על הסכם אסטרטגי בהיקף המוערך ביותר מ-100 מיליארד דולר עם יצרנית השבבים AMD, במטרה לפרוס כוח מחשוב עצום בהיקף של שישה ג'יגה-וואט. כדי לסבר את האוזן, מדובר בצריכת חשמל המקבילה לתפוקה של מספר כורים גרעיניים או לצריכה שנתית של מיליוני משקי בית. על פי התחזיות הגלובליות לשנת 2026, תעשיית הדאטה סנטרים כולה צפויה להוסיף כמאה ג'יגה-וואט של צריכת חשמל עד סוף העשור, כך שההתחייבות של מטא ל-AMD לבדה מהווה חלק אדיר מסך הביקוש העולמי.
המהלך הזה מאותת בבירור על סופה של תקופת ההסתמכות הבלעדית על ספק יחיד, ומסמן עידן שבו חברות הטכנולוגיה הגדולות מפזרות סיכונים ומשקיעות הון עתק בבניית ארכיטקטורות מחשוב היברידיות כדי להבטיח זמינות משאבים.
ארכיטקטורה מותאמת אישית לדור הבא של שרתי הענן
במסגרת ההסכם, מטא תקבל לידיה גרסאות מותאמות אישית של מאיצי הבינה המלאכותית מסדרת Instinct MI450 של AMD, שנועדו מראש להתמודד עם עומסי העבודה הייחודיים של הרשת החברתית, בדגש על שלב ההסקה (Inference) של מודלי שפה גדולים. הפריסה הראשונה, שצפויה להתחיל במחצית השנייה של שנת 2026, תכלול גם את מעבדי השרתים מהדור השישי של AMD, המכונים Venice, ובהמשך גם את ארכיטקטורת Verano.
שילוב המערכות יתבצע על גבי תשתית Helios של AMD, שפותחה במשותף עם מטא. בניגוד לגישה המקובלת בעבר של רכישת מוצרי מדף סטנדרטיים, ההתאמה האישית ברמת הסיליקון מעניקה למטא יתרון ביצועי קריטי. "אנחנו לא מאמינים שפתרון סיליקון אחד יעבוד עבור כל עומסי העבודה שלנו", אמר סנטוש ג'נרדהאן, ראש מערך התשתיות של מטא. לדבריו, יש מקום לפלטפורמות של אנבידיה, לפתרונות של AMD וגם לפיתוחים פנימיים של שבבים ייעודיים, ויש צורך אמיתי לשלב את כל השלושה.
מנגנון תגמול ששובר את מוסכמות השוק הפיננסי
ההיבט המרתק ביותר בעסקת הענק טמון במבנה המימון היצירתי שלה, שמגדיר מחדש את יחסי ספק-לקוח בתעשייה. במקביל לרכישת החומרה, AMD הנפיקה למטא כתבי אופציה מבוססי ביצועים המאפשרים לה לרכוש עד 160 מיליון מניות של יצרנית השבבים – שיעור המקביל לעשרה אחוזים מהחברה – במחיר מימוש סמלי של סנט בודד למניה. האופציות יבשילו בהדרגה עם התקדמות משלוחי השבבים, כאשר המנה הראשונה תוענק עם השלמת הפריסה של הג'יגה-וואט הראשון. מנגנון זה ממחיש מגמה גוברת של מימון מעגלי בעולם תשתיות הבינה המלאכותית.
התנאים כוללים רף ביצועים מחמיר במיוחד, כאשר המנה הסופית של המניות תבשיל רק במידה ומחיר המניה של AMD יזנק ל-600 דולר עד לפקיעת האופציות בפברואר 2031. "במובן מסוים, מטא לוקחת הימור גדול עלינו, ואנחנו גם נותנים לה הזדמנות להשתתף במידה ובעלי המניות של AMD ירוויחו", אמרה מנכ"לית AMD, ליסה סו, והוסיפה כי מבחינה פיננסית טהורה, כל ג'יגה-וואט של כוח מחשוב שווה בפני עצמו עשרות מיליארדי דולרים.
תחרות עזה בדרך ליצירת בינת-על פרטית
ההשקעות האדירות של מטא מגיעות על רקע ההבנה כי כוח מחשוב זמין הוא המשאב היקר והנדיר ביותר כיום בעמק הסיליקון. החברה צפויה להכפיל את הוצאות התשתית שלה השנה לסכום אסטרונומי של עד 135 מיליארד דולר. הגיבוי שמעניקה מטא ל-AMD מהווה זריקת עידוד משמעותית למאמציה של האחרונה לנגוס בנתח השוק המונופוליסטי כמעט של אנבידיה.
במקביל, שתי החברות מתיישרות סביב חזון טכנולוגי משותף ורחב יריעה. "אני מצפה ש-AMD תהיה שותפה חשובה לשנים רבות קדימה", ציין מארק צוקרברג, מנכ"ל מטא, והבהיר כי מטרת העל היא פיתוח ואספקה של "בינת-על פרטית" לקהל המשתמשים. השותפות ארוכת הטווח הזו לא רק מבטיחה למטא אספקה שוטפת של חומרה קריטית בשוק שסובל מחוסר מתמיד, אלא גם הופכת אותה לשחקנית מרכזית בעלת אינטרס מובהק בהצלחתה העסקית של ספקית השבבים שלה. במידה וההימור המורכב הזה ישתלם, מטא תמצב את עצמה לא רק כצרכנית החומרה הגדולה בעולם, אלא ככוח כלכלי אדיר שמכתיב את מסלול ההתפתחות של תעשיית השבבים העולמית כולה.
