אחרי AMD, מגיעה תורה של NVIDIA לחשוף דוחות כספיים שמחטיאים את הציפיות – ופוגעים בערך השוק בצורה חדה
זה כנראה היה צפוי אחרי מה שקרה למתחרה AMD, אך רק עתה זה הופך רשמי – NVIDIA פרסמה את הדוח הכספי שלה עבור הרבעון השלישי של שנת 2018, ונאלצה להודות גם היא בכך שהקריסה הפתאומית בביקוש לכרטיסי מסך מתחום כריית המטבעות הדיגיטליים פוגעת בביצועים הכספיים שלה ועתידה להמשיך ולעשות זאת גם בטווח הזמן הקרוב.
בדומה למה שראינו אצל AMD, גם כאן בהחלט לא ניתן להתייחס לדיווח הכספי כשלישי במיוחד – NVIDIA רשמה הכנסות של 3.181 מיליארד דולר ורווח נקי של 1.15 מיליארד דולר, עליות של 21 אחוזים ו-38 אחוזים ביחס לנתונים עליהם דיווחה ברבעון המקביל בשנת 2017. עם זאת, ההכנסות היו נמוכות במעט בהשוואה לתחזיות האנליסטים בשוק, בעיקר בשל התכווצות בהכנסות מעולם כרטיסי ה-GeForce, וזה הספיק בכדי להביא לגל מימושים של מניית המפתחת, ולנפילה של כמעט 19 אחוזים בשווי המניה הממוצע.
ארבעת החטיבות הראשיות שמרכיבות את NVIDIA רשמו צמיחה דו-ספרתית ברבעון השלישי של שנת 2018 ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, כאשר קו מוצרי ה-GeForce ממשיך להוות מעל למחצית ההכנסות עם 1.764 מיליארד דולר, ואילו תחום מרכזי המידע (המתייחס לקו מוצרי Tesla) רושם זינוק של 58 אחוזים להכנסות של 792 מיליון דולר. רק תחום השבבים מפיתוח צד ג' עבור יצרניות אחרות רשת ירידה יחסית לעומת השנה שעברה.
ב-NVIDIA נאלצו להודות כי נותרו עם מלאים גדולים מהמשוער של שבבים וכרטיסי מסך שיועדו עבור קטגוריית המטבעות הקריפטוגרפיים שנמחקה ברובה עם נפילת ערך המטבעות המובילים, אך הביעו תקווה לכך שיצליחו למכור את היתרות מבלי להגיע למצב שבו הם נזקקים לבצע מחיקת שווי עבורם – מה שעשוי להיות מתורגם ל"מחירי חיסול" משתלמים יותר עבורנו, הצרכנים, בתקופה הקרובה.
לקינוח, NVIDIA צופה הכנסות של כ-2.7 מיליארד דולר ברבעון הסופי של השנה – פחות מהרבעון הנוכחי ולכאורה גם 200 מיליון דולר פחות מהרבעון המקביל בשנה הקודמת, מה שבהחלט תרם לירידת שווי השוק של החברה לאחר פרסום הנתונים ועשוי לתרום להמשך המגמה אם החברה לא תצליח להכות את התחזיות. גם הפעם לא מדובר בנתונים גרועים – אך הם בהחלט ממחישים שגם האימפריה של ג'ן-סון הואנג אינה חסינה מפני קשיים ואתגרים, ותהיה זקוקה לשינויים בכדי לשמור על התחרותיות ורצף ההצלחות שאותו ראינו בשנים האחרונות.
בד"כ המציאות מראה שמי שמייקר את המונופול שלו (שוק הביניים) בפרט שמעצם היותו מונופול מוכר מוצר שאינו משתפר עם הזמן בצורה עקבית במחיר שעולה ועולה בסוף חוטף, ומתחלף…והלוואי.
AMD ללא ספק שולטת בשוק הבניים, הכרטיסים שלה זולים וטובים מאוד (אני כמובן מדבר על הRX 580) , אני קניתי תמחשב שלי עוד בתקופה שלא ממש התמצאתי וזאת היתה הטעות שלי להרכיב מערכת של Nvidia וIntel מכוון שAMD יכלה להביא לי תמורה גדולה יותר לסכום שהיה לי
אני אחדד, השפיץ של שוק הביניים, שם התחרות כמעט אפסית, אם קיימת כזו בכלל…
זו הצהרה ללא שום תמיכה במציאות. נתח השוק של NV גדול משל AMD, גם בשוק הביניים, ואינטל הרבה הרבה מעל AMD בחדירה לשוק הביתי.
זה לא בא כנגד זה שבאמת יש ל-AMD מוצרים אטרקטיביים מאוד בתחום הביניים.
המציאות היא שבשל הובלת NV בסגמנט העליון (יהיו הסיבות אשר יהיו) יש "הקרנה" של אותה "הילה" גם לסגמנטים יותר נמוכים. זה בעיקר עניין פסיכולוגי אך אין לזלזל במימד הזה כמדובר בצרכנות של מוצרי מותרות מובהקים שבלא מעט מקרים באים למלא תפקיד בביטוי רציונאל של הרוכש.
הרבה לקוחות פשוט מעדיפים CUDA על OPENCL, גם מפתחים ונגזר מכך גם משתמשים.
יקח שנים ארוכות לסגור את הפער, לפחות בתחום שאני מתעסק בו, כימיה חישובית/דינמיקה מולקולרית.
תסלחו לי על השפה כן אבל חרא על הראש של נוידיוה למדו מאינטל את לעשוק…אז שהמניה תקרוס אמן ואולי נראה תקומה של חברות חדשות ולא חזירות
אל תתבלבל.
כל חברה גלובלית שהיית נמצאת במצב הזה משמע הובלה משמעותית (ועד לפני כשנה כמעט ברמת מונופול) כשיש רק עוד מתחרה אחד הייתה פועלת באותה דרך.
הם מחוייבים דבר ראשון למשקיעים שלהם ורק אח"כ לצרכנים. המשקל של "זעם" הצרכנים, כמו שהגדלת לתאר על הראש שלהם, יישאר קטן מאוד כל עוד אין להם תחרות.
בכסף הרב מאוד שיש להם במחסן הם השכילו וממשיכים להשכיל (בראיתם בכלכלית, לא ע"פ דעתי שהפוכה מכך) לקדם אקוסיסטמה סגורה משל עצמם.
יש צדק בדבריך אבל אני חושב שגם אירגונים מהסוג הנאלח הזה שחוץ מלמנוע תחרות בדרכים אשכרה לא חוקיות…יהיה קצת גבולי ולא יעלה מחירים עד כדי הזייה 600 דולר לכרטיס ביניים?!(2070 בכל סדרת ה2000) זה אונס לאור יום לא שוד וחשוב דווקא אנחנו הצרכנים נעלה את המודעות שאומנם הדבר קיים בלב ברירה אבל לא אומר שצריך לקבל את זה NVIDIA נופלת יפה המניה משמע הם חטפו משני הצדדים גם בעלי המניות ומן הסתם שנינו יודעים מה הרוב כרגע חושב על נוידיה ואני לא מדבר על הצרכנים פה בארץ אלא בעולם אני מקווה שלמדו שם משהו ובכלל בחברות אחרות לפני שהם נכנסים להרפתקאות כאלה כשל אינטל ועכשיו נוידיה
NVIDIA צריכה למתג את עצמה בשנים הקרובות כמי שתקח חלק קריטי בייצור הרכב האוטונומי. ביינתים היא מגששת בתוך הענף ולא פורצת דרך בתחום.
נכון, הם חטפו פעמיים אבל זה לא ממש יזיז להם.
הם עדין סיימו בשיא רווחים אבסולוטי מאז ומעולם- רק פשוט לא בפער כמו שציפו האנליסטים ולכך הכל נופל כמו שקורה לכל המניות בתקופה האחרונה. תקופת מימושים בריאה סה"כ.
אם זה היה מביא אותם להפסדים (או אפילו לפחות רווחים מבשנה או רבעון שעבר) זה אולי היה משהו אחר.
הנקודה היא שאין מה לקוות שבגלל זה משהו ישתנה בגישה שלהם. הם עדין בהובלה משמעותית ובהובלה טוטלית בכל מה שנוגע לשוק העליון.
כל עוד זה לא ישתנה נמשיך לראות, לצערי, עליות מחירים במקביל לירידה במה שמקבלים בתמורה. פשוט כי אפשר- אלו הם חוקי המשחק הקפיטליסטי.